Unternehmensnachfolge finanzieren
Als verlässlicher Partner begleitet die SC-Kapital Sie und Ihre Nachfolger dabei, Ihr Lebenswerk erfolgreich in die Zukunft zu führen.
Für eine erfolgreiche Zukunft
Die Unternehmensnachfolge zählt zu den wichtigsten Entscheidungen im Leben eines Unternehmers. Neben wirtschaftlichen Fragen geht es um Verantwortung, den Erhalt von Arbeitsplätzen und die Zukunft eines über viele Jahre aufgebauten Lebenswerks. Gleichzeitig stellt die Finanzierung einer Unternehmensübernahme viele Nachfolger vor Herausforderungen – insbesondere dann, wenn Eigenmittel begrenzt vorhanden sind oder eine klassische Bankfinanzierung allein nicht ausreicht.
Als regionale Beteiligungsgesellschaft unterstützen wir mittelständische Unternehmen bei der Gestaltung der Unternehmensnachfolge mit individuellen Beteiligungslösungen. Ob Management-Buy-out (MBO), Management-Buy-in (MBI) oder Gesellschafterwechsel – wir schaffen die finanzielle Grundlage für einen erfolgreichen Eigentümerwechsel und tragen dazu bei, Unternehmen langfristig erfolgreich weiterzuführen.
Warum eine frühzeitige Unternehmensnachfolge entscheidend ist
Aus unserer Erfahrung ist die Unternehmensnachfolge ein Prozess, der Weitblick und Zeit erfordert. Passende Nachfolger stehen selten von heute auf morgen bereit. Gleichzeitig zeigt das KfW-Mittelstandspanel , dass die Zahl potenzieller Unternehmensnachfolger kontinuierlich zurückgeht. Aber auch Finanzierung, Unternehmensbewertung sowie die schrittweise Übergabe wollen sorgfältig vorbereitet werden. Eine frühzeitige Planung schafft Sicherheit und eröffnet den notwendigen Handlungsspielraum.
Insbesondere im deutschen Mittelstand stehen in den kommenden Jahren zahlreiche Unternehmen vor einem Generationswechsel. Gleichzeitig sinkt die Zahl familieninterner Nachfolgen. Immer häufiger übernehmen daher langjährige Führungskräfte oder externe Unternehmer die Verantwortung. Eine solide Finanzierung bildet dabei die Grundlage für einen erfolgreichen Übergang.
Wege der Nachfolge: Welche Lösung passt zu Ihnen?
Eine Nachfolge ist so individuell wie das Unternehmen selbst. Wir finanzieren und begleiten die unterschiedlichsten Übergangsmodelle:
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Beim Management-Buy-out erfolgt die Unternehmensübernahme durch das bestehende Management im Unternehmen. Die Verantwortlichen kennen Mitarbeiter, Kunden und Geschäftsmodell bereits und können die erfolgreiche Entwicklung nahtlos fortführen.
Unsere Beteiligung stärkt die Kapitalbasis und erleichtert die Finanzierung der Übernahme – insbesondere dann, wenn die vorhandenen Eigenmittel allein nicht ausreichen.
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Beim Management-Buy-in übernehmen ein oder mehrere externe Unternehmer das Unternehmen. Neben unternehmerischer Erfahrung ist häufig eine ausgewogene Finanzierungsstruktur erforderlich.
Durch die Kombination verschiedener Beteiligungsformen schaffen wir die Voraussetzungen für einen erfolgreichen Einstieg und unterstützen eine nachhaltige Unternehmensentwicklung.
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Auch Veränderungen innerhalb des Gesellschafterkreises lassen sich durch Beteiligungskapital flexibel gestalten. Ob Ausscheiden einzelner Gesellschafter oder die Neuordnung von Beteiligungsverhältnissen – wir entwickeln Finanzierungslösungen, die den Fortbestand des Unternehmens sichern und die Liquidität schonen.
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Wir unterstützen den Generationenwechsel innerhalb der Familie, wenn zusätzliches Kapital für Auszahlungen oder Investitionen benötigt wird.
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Flexible, fachkundige Beratung, wenn du sie brauchst. Buche stündliche Unterstützung zu verschiedenen Themen – von der Planung bis zur Problemlösung. Diese gezielte Beratung hilft dir, deine Ziele zu definieren, die nächsten Schritte zu planen und Wachstumschancen zu erkennen.
Eine tragfähige Finanzierungsstruktur als Erfolgsfaktor
Die Finanzierung einer Unternehmensnachfolge besteht heute selten aus nur einem Finanzierungsbaustein. In der Praxis werden verschiedene Instrumente miteinander kombiniert, um die Übernahme wirtschaftlich tragfähig und bankfähig zu strukturieren. Dazu zählen neben dem Eigenkapital des Erwerbers klassische Bankdarlehen, Verkäuferdarlehen sowie Beteiligungs- und Mezzanine-Kapital.
Beteiligungskapital ergänzt dabei klassische Bankdarlehen, ohne zusätzliche Sicherheiten des Nachfolgers zu erfordern. Gleichzeitig verbessert es Eigenkapitalquote, Bonität und Rating des Unternehmens. Auch Mezzanine-Kapital kann dem Eigenkapital zugeordnet werden, wenn es langfristig und mit einem Rankrücktritt ausgestaltet ist. Beide Bausteine stärken das Vertrauen der finanzierenden Banken, erleichtern die Aufnahme von Fremdkapital und können sich positiv auf die Finanzierungskonditionen auswirken.
So unterstützen wir Ihre Unternehmensnachfolge
Wir verstehen uns nicht als kurzfristiger Investor, sondern als langfristiger Beteiligungspartner. Unsere Finanzierung kann flexibel kombiniert werden:
stille Beteiligung (Mezzanine-Kapital)
offene Beteiligung
Kombination aus Eigenkapital und Mezzanine-Kapital
Dabei greifen wir nicht in das operative Geschäft ein. Unternehmerische Entscheidungen bleiben bei der Geschäftsführung. Unser Ziel ist es, finanzielle Stabilität zu schaffen und den erfolgreichen Übergang nachhaltig zu begleiten.
"Nachfolgefinanzierungen gelingen durch ein eingespieltes Zusammenspiel zwischen Eigenkapital- und Fremdkapitalpartnern. Die Zusammenarbeit mit SC-Kapital ist geprägt von Flexibilität, einer sehr verlässlichen Kommunikation und einem gemeinsamen Blick für die besonderen Herausforderungen, aber auch Chancen von Familienunternehmen in der Nachfolge."
Markus Fong, Managing Director der Just Finance GmbH
Ihre Vorteile auf einen Blick
Eine Beteiligungsfinanzierung bietet zahlreiche Vorteile gegenüber einer ausschließlich bankfinanzierten Unternehmensübernahme:
Stärkung der Eigenkapitalbasis
Erweiterung der Finanzierungsspielräume
Schonung der Unternehmensliquidität
Individuelle, passgenaue Vertragsgestaltung
Langfristig orientierte Beteiligung
Keine operative Einflussnahme auf die Unternehmensführung
Vernetzung zu interessanten Wirtschaftskontakten, bestehenden oder ehemaligen Portfoliounternehmen oder weiteren Financiers
Verlässlicher Finanzierungspartner während des gesamten Nachfolgeprozesses
Für welche Unternehmen eignet sich eine Beteiligung?
Wir investieren gezielt in etablierte mittelständische Unternehmen mit tragfähigen Zukunftsperspektiven. Voraussetzung für eine Beteiligung sind insbesondere:
Positive Cashflows
Überzeugende Unternehmenshistorie
Nachvollziehbare und realistische Unternehmensplanung
Wettbewerbsfähige Marktposition
Zukunftsfähiges Geschäftsmodell
Nachhaltige Ertragskraft
So läuft eine Unternehmensnachfolge mit Beteiligung ab
Unverbindliches Erstgespräch
Kennenlernen und Analyse der Nachfolgesituation.
1
Analyse des
Finanzierungsvorhabens
Gemeinsame Strukturierung der Beteiligung.
2
Unternehmensprüfung
(Due Diligence)
Bewertung wirtschaftlicher und rechtlicher Rahmenbedingungen.
3
Vertragsabschluss
Umsetzung der Beteiligung und Abschluss der Finanzierung.
4
Langfristige Partnerschaft
Begleitung während der Übergangsphase und darüber hinaus.
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Häufige Fragen zur Unternehmensnachfolge
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Idealerweise beginnt die Planung drei bis fünf Jahre vor der geplanten Übergabe. So bleibt ausreichend Zeit, geeignete Nachfolger zu finden und eine tragfähige Finanzierung aufzubauen.
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Ja. Viele mittelständische Unternehmen werden heute erfolgreich durch das bestehende Management (MBO) oder externe Unternehmer (MBI) übernommen.
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Je nach Finanzierungskonzept kommen stille Beteiligungen, offene Beteiligungen oder kombinierte Beteiligungsmodelle infrage.
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Nein. Die operative Verantwortung verbleibt bei der Geschäftsführung. Wir verstehen uns als langfristiger Finanzierungspartner und unterstützen die Unternehmensentwicklung auf strategischer Ebene.
Auszug aus der Praxis: Nachfolgefinanzierung in Sachsen
Just Finance GmbH
"Nachfolgefinanzierungen gelingen durch ein eingespieltes Zusammenspiel zwischen Eigenkapital- und Fremdkapitalpartnern. Die Zusammenarbeit mit SC-Kapital ist geprägt von Flexibilität, einer sehr verlässlichen Kommunikation und einem gemeinsamen Blick für die besonderen Herausforderungen, aber auch Chancen von Familienunternehmen in der Nachfolge."
Markus Fong
Managing Director | Just Finance GmbH
Realtima Immobilien GmbH
„SC-Kapital hat uns nicht nur bei der Entwicklung einer tragfähigen Finanzierungslösung begleitet, sondern uns während des gesamten Nachfolgeprozesses unterstützt – von der Strukturierung über die Vertragsprüfung bis hin zur erfolgreichen Umsetzung. Besonders wertvoll war für uns die partnerschaftliche Zusammenarbeit auf Augenhöhe. Am Ende war es echte Teamarbeit, die maßgeblich zum Gelingen der Unternehmensnachfolge beigetragen hat.“
Alexander Wolff
Geschäftsführender Gesellschafter | Realtima Immobilien GmbH
IMM Electronics GmbH
„Die Unternehmensnachfolge war für uns ein entscheidender Schritt, die IMM Electronics GmbH in die Zukunft zu führen. Mit der Beteiligungsfinanzierung durch den WMS konnten wir die Übernahme solide strukturieren und uns gleichzeitig ausreichend finanziellen Spielraum für die Weiterentwicklung des Unternehmens sichern. Besonders geschätzt haben wir die partnerschaftliche Zusammenarbeit und das Verständnis für die Besonderheiten einer Nachfolgelösung.“
Rene In der Stroth
CFO | IMM Electronics GmbH
HAFA Treppen GmbH
„Die Finanzierung unseres Management-Buy-Ins und der damit verbundenen Unternehmensnachfolge wurde von SC-Kapital professionell, vertrauensvoll und mit hoher Verlässlichkeit begleitet. Besonders hervorzuheben sind die partnerschaftliche Zusammenarbeit auf Augenhöhe, die ausgeprägte Fachkompetenz sowie die lösungsorientierte Unterstützung während des gesamten Transaktionsprozesses.“
Sascha Limpek
Geschäftsführer | HAFA Treppen GmbH